Lungul drum al divorţului dintre ROBOR şi creditare
Postat la: 19.05.2019 | Scris de: ZIUA NEWS

Parteneriatul ROBOR-creditare s-a rupt, înainte de orice, din cauza formulei de calcul al dobânzii la împrumuturile acordate de bănci. O formulă pe care n-au stabilit-o nici BNR şi nici băncile. Era în lege. O lege iniţiată de autoritatea guvernamentală care se ocupă de protecţia consumatorilor, asumată de guvern prin Ordonanţa de Urgenţă 50/2010, apoi votată de Parlament.
Formula, în sine, este simplă: dobânda â ROBOR Ă marja băncii. Numai că şi ROBOR-ul, şi marja băncii s-au dovedit a fi doi indicatori de o complexitate ieşită din comun, legaţi nu numai de dinamica pieţei monetare interbancare şi de rata de politică monetară a Băncii Naţionale, ci şi de cotloanele economiei reale.
Divorţul, pronunţat tot printr-o ordonanţă de urgenţă - OUG 19/2018, care a modificat OUG 114/2018 - , devenise inevitabil. De ce? Pentru că ROBOR-ul, fiind o oglindă, un indice al pieţei monetare interbancare, care dacă este citit corect dă informaţii importante, nu a jucat rolul de joker pe piaţa creditelor. Şi cum, ani buni, ROBOR-ul nu a avut în niciun fel de-aface cu creditele - până în 2010, când legea i-a dat o misiune în plus, peste rolul lui în piaţa monetară interbancară, să intre în formula de calcul al dobânzilor la creditele populaţiei - decizia cea mai sănătoasă a fost revenirea acestui indicator la rosturile lui iniţiale. Un nou indicator variabil, IRCC, luând locul ROBOR-ului lângă marja băncii, care este fixă pe toată durata contractului de creditare.
Dar această reglementare, de natură comercială, deci civilă, nu este retroactivă. Creditele în derulare vor continua aşadar să fie legate de ROBOR. Din această perspectivă, mai cu seamă că au curs numeroase acuzaţii privind manipularea ROBOR-ului, probele împotriva acestei aberaţii trebuie să fie administrate în continuare.
Am arătat, în comentariul de săptămâna trecută, că ROBOR-ul nu poate fi manipulat. Să plecăm - spre o mai clară înţelegere - de la o piaţă prea bine cunoscută, de intermediere de produse electronice, în care acţionează operatori ce distribuie magazinelor mărfurile achiziţionate de la fabrici sau de la companii de import, unii fiind vânzători, alţii cumpărători. Este firesc ca toţi aceşti operatori să discute între ei, să se înţeleagă la ce preţuri vor bate palma. Dacă la un anume preţ, afişat, nu sunt cumpărători, nu înseamnă că preţul nu-i real. Aici „marfa" fiind ROBOR-ul, un produs sofisticat, cei care „afişează" preţuri la vânzare sunt obligaţi să coteze şi preţurile la cumpărare, la diferenţe ce nu pot să depăşească 0,50-0,75 la sută. Iar această reglementare exclude orice trucaj şi orice fel de cartel, cunoscut fiind faptul că în primul sfert de oră de după afişarea cotaţiilor s-ar putea trezi cu ordine de cumpărare pe care ar fi obligate să le onoreze. Ce bancă ar fi nebună să-şi fure singură căciula?
Dar o bancă, atunci când se împrumută de pe o zi pe alta, sau pentru două zile, nu ar putea să fie victimă sigură a lăcomiei altor bănci? Să vedem ce arată cifrele. Cele mai multe tranzacţii se fac la o zi, la două zile ori la o săptămână. De multe ori cuprinzând 90 la sută din totalul tranzacţiilor. Iar cele mai multe bănci se împrumută pe termene foarte scurte nu pentru că ar fi „în criză disperată de lichidităţi", ci din multe alte motive. O bancă poate să aibă, într-o zi, două mii de clienţi care fac plăţi şi numai o mie de clienţi de la care încasează. Pentru diferenţă apelează la un împrumut interbancar. Dacă băncile la care apelează vor „s-o ardă", va veni la Banca Naţională. Doar costul împrumutului are drept plafon dobânda Lombard. Dobândă al cărei nivel actual, de 3,50 la sută, reprezintă şi un plafon pentru cotaţiile ROBOR. Dacă o bancă se împrumută peste această cotă, ceea ce totuşi se întâmplă rar, sună Cinteză (directorul Supravegherii din BNR) şi cere explicaţii.
Băncile care „sar peste Lombard", cazuri rare, o fac uneori pentru că nu au garanţii să vină la facilitatea de credit a BNR. Fiindcă, de exemplu, au vândut titlurile de stat. De ce? Ca să facă profit. Le-au vândut fără să ţină seama că ar putea, cândva, să aibă nevoie să se împrumute şi, fără titluri, neavând deci acces la facilitatea de credit a BNR, vor plăti scump, înregistrând pierderi mai mari decât au câştigat. Dar asta nu înseamnă că BNR face presiune asupra băncilor, cerându-le cum să coteze ROBOR-ul: sus ori jos.
Adrian Vasilescu
-
Guvernarea "apă de ploaie"!
În București se achita societații Apa Nova un "serviciu de colectare a apei meteorice", adica, a apei de la ploaie ...
-
Tichetele de vacanță - Buturuga mică a Guvernului Bolojan. Motto: "Dacă proștii ar zbura, s-ar face întuneric" (Formația Paraziții)
Guvernele Ciolacu 2 și Bolojan care au anulat schema tichetelor de vacanța cu scopul reducerii deficitului bugetar, nu a ...
-
Vor să "cesioneze" poporul român!
Primariile vor putea sa externalizeze incasarea debitelor scadente catre autoritatea locala prin firme de executare fisc ...
-
De ce ați mai anulat atunci alegerile?
Postarea de ieri a președintelui pe rețelele sociale este o incercare palida de a pacifica societatea și de a reda incre ...
-
MUTANȚII...
De ceva vreme, cam de cand s-a format guvernul Bolojan, fostul lider liberal Lucovid Orban se cere insistent reintegrat ...
-
Amintiri despre....VIITOR! Episodul 2.
Ca sa stim cum stam si sa nu ne minunam cand vedem ce urmeaza! Astazi despre NATALITATE si MORTALITATE in Romania... -&I ...
-
Nevoia de minte limpede, de viziune și de program
O harnicie lipsita de sens - expresia neputinței politicienilor Daca ne-am putea uita din perspectiva timpului la ceea c ...
-
Unde greșește Nicușor Dan în privința serviciilor de informații
Președintele și premierul Romaniei nu par preocupați de reforma serviciilor de informații. Cu atat mai mult cu cat s-a d ...
-
E grav de tot! Cine conduce România
Am privit cu stupoare conferința de presa a lui Mihail Jurca, șeful cancelariei primului ministru, adus de Ilie Bolojan ...
-
AMINTIRI despre...VIITOR!
Ca sa stim cum stam si sa nu ne minunam cand vedem ce urmeaza....-Rata de analfabetism funcțional in Romania se situeaza ...
-
Adevărurile de la BEACH PLEASE. Încă o fată internată la ATI, victime multiple neraportate public, patronul nu e Selly, ci GLOBAL RECORDS, compania influencerilor!
Dupa doua zile de isterizare mediatica, mediatizare despre ororile constatate la festivalul Beach Please, s-a așternut t ...
-
DEMOCRAȚIA UNIUNII EUROPENE A MURIT ÎN STATELE MEMBRE
Moțiunea de cenzura impotriva Comisiei von der Leyen a cazut. Era de așteptat, dar asta nu face votul Parlamentului Euro ...
-
S-a dus la școală să râdă
Pentru trap nu-ți trebuie talent ci stare și nervi, ești tot timpul bașicat și improști venin din rateurile existenței t ...
-
A cincea roată!
Caruta guvernarii actuale pare ca are patru roti - PNL, USR, UDMR si Grupul minoritatilor, in timp ce PSD pare a fi a ci ...
-
Nu e (doar) despre festivaluri și drogangeală, este despre starea precară a părții majoritare a generației tinere
Sa incep cu un adevar demonstrat in ultimul deceniu, de cand aceasta moda, cu festivalul ce aduna timp de cateva zile su ...
-
Strategia ascunsă de federalizare a UE și pericolele pentru România
Nimeni nu va mai organiza vreodata un referendum in care sa intrebe cetațenii europeni daca vor sa renunțe la suveranita ...
-
Enigma celor trei capete de mauri de pe stema Valahiei
Istoricul și heraldistul Dan Cernovodeanu considera ca cea mai veche reprezentare heraldica atribuita Țarii Romanești de ...
-
Te adaptezi, sau dispari!
În urmatorii 10 ani, nu doar ca va exista o divizare intre bogați și saraci, ci intre oameni antrenați sa gandeasc ...
-
Când coada dă din câine
La conferința de presa recenta de la Chișinau, Nicușor Dan a fost intrebat de o ziarista ce va face Romania ca sa ii int ...
-
De cand merge "schema cu violul"? Dintotdeauna!
M-a sunat astazi un vechi frend, cunoscut in mediile informate sub numele de Colonelul, porecla care insa nu vine de la ...
-
Capii și complicii mafiei funciare din Oradea
Așa cum am promis in articolul ,,Mafia funciara favorizata de primaria și justiția oradeana", vom continua cu o suita de ...
-
Adrian Zuckerman, lasă-ne, ești libidinos și penibil
Fostul ambasador al SUA la București, Adrian Zuckerman, pozeaza in avertizorul de integritate al administrației de la Wa ...
-
Salvatorul Ilie,... cu altă pălărie (III)
Guvernul BoloDan a fost investit de doua saptamani pe repede inainte, dupa aproape o luna de amețeli și bajbaieli. Este ...
-
Cum a fost România îngropată în datorii: O schemă falimentară
Statul roman are datorii de 8 miliarde de lei la furnizorii de energie, din cauza modului gresit in care a fost conceput ...
-
Arestați-o pe Ursula!
Daca in UE ar funcționa statul de drept, adica supremația legii, Ursula Von Der Leyen ar fi trebuit suspendata de la con ...
-
Apostolii ideologiilor odioase au făcut un rău imens țării
Aveam de mult timp informațiile necesare insa numai acum apuc sa scriu despre un alt lucru dracesc de dupa caderea comun ...
-
Poporul care n-a greșit niciodată. De aceea n-a făcut nimic!
Romania e o țara speciala. Nu pentru ca a schimbat lumea. Nu pentru ca a scris istorie. Ci pentru ca, in mod miraculos, ...
-
Simplitatea este o însușire a Dumnezeirii
De ce Hristos a vorbit simplu și nu a fost deloc mișcat de dorința de a explica sau desfașura cele zise? Poruncile și in ...
-
Cum se fură statul român pe el însuși cu mâna băieților deștepți din energie
E foarte bine ca domnul prim ministru, Ilie Gavril Bolojan, insista de o saptamana sa ne explice ca pentru situația deza ...
-
Gnoza de la Princeton
Conform gnozei de la Princeton, savanții nu inceteaza sa-l caute pe Dumnezeu. Un Dumnezeu dedus sau calculat prin fumul ...
comentarii
Adauga un comentariuAdauga comentariu